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网贷收益率缩水一半 年化收益率8%或成常态
发布时间:2015-10-19       关键字:网袋,收益,缩水             来源:证券之星
  从2013年的21.25%,到今年9月的12.63%,两年时间P2P网贷综合收益率缩水一半。对此,有关专家表示,P2P行业回报率回归才属正常,曾经疯狂的高收益本身就不可持续
  
  收益从超过20%到如今的8%-10%,P2P行业的收益率也难独善其身,正在逐渐回归本来面目。
  
  今年股市的惊险自不必说,银行理财产品也不断“瘦身”,最近余额宝也跌到3%以下,由此,经历过近几年的“冰火两重天”发展,优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力,成为越来越多投资者进行资产配置的选择。
  
  然而从数据来看,虽然P2P网贷综合收益率呈现逐年下降的趋势,但却获得了用户与成交量的增长。
  
  《投资者报》记者采访发现,“一降再降”的P2P降息背后,借款企业的成本和投资者的收益也将随之发生变化。在年底兑付高峰和P2P监管政策即将落地的情况下,投资者想保护并充实自己的“钱袋子”,需要“眼观六路,耳听八方”。
  
  网贷综合收益率两年间缩水一半
  
  近日,《中国P2P网贷行业2015年9月报》出炉,结果显示,9月P2P网贷行业首次突破单月成交量千亿大关,达1151.92亿元。从近两个月的成交数据分析,P2P行业成交量均以超过18%以上的速度增长。
  
  然而,值得注意的是,9月网贷综合收益率继续呈现下降态势。9月网贷行业综合收益率仅为12.63%,环比8月下降了35个基点。
  
  据资料显示,在2013年,P2P行业的综合收益率曾达到21.25%;而在2014年,整个行业的综合收益率就下降到17.86%;到今年8月份,整个行业的综合收益率为12.98%,且环比7月下降了60个基点。
  
  9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间,占比高达72.23%;其次为综合收益率在12%以下的平台,占比为18.48%。
  
  与收益率下降相反的是,今年9月P2P投资人数为240.41万人,环比上月增长17.69%;借款人数为56.91万人,环比上月增长3.58%。
  
  业内人士预测,如果当前的经济形势没有明显改善,P2P投资将会越来越吃香,而在一段时间内,年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。
  
  聚焦平台,《投资者报》记者了解到,近期,陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷下调理财预期年化收益率。其中,深圳平台小牛在线于9月7日以及9月17日,两次降低投资理财产品安心牛的收益,安心牛24个月标的的收益率从原来的14.5%~15%已经降至如今的13.5%~14%。
  
  多种因素促网贷收益率合理回归
  
  在大众投资者看来,P2P自诞生以来就带着“高收益”的诱惑。为何它的综合收益率一降再降?
  
  开鑫贷总经理周治翰认为,央行持续的宽松货币政策增强了市场流动性,资金成本随之降低。为了不出现利率倒挂,网贷平台相应调低了给投资者的收益。
  
  “监管政策陆续出台,规定最高融资成本,市场逐渐走向规范。投资人也慢慢认可适度的合理回报,不只追求高收益,因此,收益率回落是必然。”周治翰如是说。
  
  自去年11月以来,央行连续5次降息,一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外,央行多次降准,市场流动性总体持续宽松,市场利率随行就市,不断下降。
  
  随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降,9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。
  
  今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布,明确了网贷行业的合法地位和监管原则,市场逐渐走向规范。
  
  银率网理财组分析师吴静淼表示,从P2P行业本身来看,曾经疯狂的高收益,对那些想要继续长久生存下去的P2P平台来说,是不可持续的。
  
  平衡融资成本与投资者收益关系
  
  在业内人士看来,网贷平台收益率利率双降预示整个实体经济融资成本正在下降。
  
  在新兴P2P网贷占据理财市场优势的情况下,平台如何平衡借款企业融资成本与投资者收益关系显得尤为重要。
  
  鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权建议,为了达到平台的长期良性发展,P2P企业可通过口碑营销或优势互补、资源共享的跨界合作等方式努力压缩平台营销成本,将节省出来的资金用于对融资企业或投资者进行适当补贴,从而平衡企业融资成本与投资者收益之间的关系。
  
  有P2P平台融资借款人透露,现在P2P平台的融资成本在20%以上,抵押类型的优质标的融资成本可能相对少些,但也维持在20%左右。现在投资人收益率下降,融资成本也应该做出相应的调整。
  
  有业内人士指出,P2P综合贷款成本合理的区间应该在15%以内,给予投资人的收益在10%,平台既可以实现盈利,又可以保障投资人资金安全。多位从业者预测,未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。
  
  另有一种观点认为,网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。一方面即将进入第四季度,在年底和春节阶段,资金一般会趋紧,利率市场也会有所反应;另一方面是为适应监管新原则,行业征信方式的变化所导致的风险补偿率上升。
  
  投资者最喜爱的P2P平台三大特征
  
  随着网贷行业的发展,广大的投资者受到相关的行业教育,认可P2P投资方式的一种。《投资者报》记者通过社交软件进行了一个小调查,总结出投资者最喜爱的P2P平台三大特征:
  
  第一是安全。不管所投资平台的收益高低,投资者希望必须要保证能够收回本金。有投资者反馈,其所投某个平台的项目逾期,虽后来延长时日拿到本金,但仍心有余悸。
  
  第二是收益合理。众多的P2P平台拥有着名目繁多的产品,车贷、房贷、企业贷等,相应的产品应有相应的合理收益,过低无法吸引投资者行动,过高则让投资者不放心。
  
  第三是方便。互联网金融产品的出现,打破了传统理财的门槛和不便利。在互联网的今天,即使为投资者安全着想多加几种措施,仍要保证其便利性。
  
  其他还有“说人话”、“有格调”等等,都表达了P2P网贷作为一种投资方式,要获得投资者的青睐,平台本身也需要内外兼修,表里都精彩。
  
  兑付高峰监管来临投资更需谨慎
  
  目前已经近入第四季度,因年底现金需求多,P2P行业整体还款压力较大,加之年关借款催收较为艰难,投资人需警惕平台的流动性风险。亦因媒体一再报道,有消息称,P2P监管细则年底前出台是大概率事件,业内人士认为P2P会迎来几波洗牌浪潮。因此,近期的投资更需要擦亮眼睛,综合选择最优平台。
  
  寇权建议,2015年第四季度的理财,投资者想要充实自己的“钱袋子”,一定要遵循这样四大原则:
  
  第一,傍大树,找依靠。如今,自己费尽心思筛选投资项目,不仅费时费力,最后还可能落得收益平平甚至血本无归。最聪明的办法不外乎找个靠山,跟着大户走,坐等资金升值更稳妥。
  
  第二,稳心态,更放心。选择投资项目一定切忌盲目,投资人要对各大投资品牌多加分析,P2P理财市场鱼目混珠,要平稳心态找到放心的合作伙伴才能让资金更安全。
  
  第三,估风险,选篮子。投资人要合理评估自身风险承受能力,特别要根据自己的实际资金情况选择适合自己风险承受能力的项目,选对“篮子”比看收益率更重要。
  
  第四,多学习,自身硬。话说每一个投资人本身就应该是半个“理财专家”,更多地关注市场行情,合理的调配资金,才能更好的发挥资金增值作用,打铁更要自身硬。
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